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更新内容包括对拟于2025年2月1日开始实施的针对加拿大和墨西哥25％关税的额外分析。
更新内容将针对加拿大和墨西哥的25％关税分开列出，鉴于最近对这些关税可能于2025年2月1日开始实施的威胁。
此更新包含了对总统当选者特朗普提议的对加拿大和墨西哥25％关税及对中国10％关税的建模。查看更多时间表
关键发现
特朗普总统威胁在其第二任期内实施各种新关税，从普遍基准关税到特定国家关税。
我们估计将于2025年至2034年间生效的针对加拿大和墨西哥的25％关税和针对中国的10％关税将在传统基础上使经济产出减少0.4％，并增加1.2万亿美元的税收，这相当于每个美国家庭平均830多美元的税负。
特朗普第一届政府在2018年和2019年通过对4,000多种价值约3,800亿美元的产品征收关税，向美国人征收了近800亿美元的新税，这成为数十年来最大的税收增加之一。
拜登政府维持了大部分特朗普政府的关税，并在2024年5月宣布对额外180亿美元中国商品（包括半导体和电动车）进行关税上涨，再次增加36亿美元的税收。
我们估计，特朗普-拜登关税将使长期GDP减少0.2％，资本存量减少0.1％，并造成142,000个全职等效工作的损失。
总体而言，当前实施的贸易战政策加起来，基于当时的贸易水平，关税总计为790亿美元。
不考虑行为效应，790亿美元的更高关税意味着对美国家庭的平均年税负增加625美元。
根据实际收入征收数据，贸易战关税每年平均直接增加200到300美元的税收。
这两个估计低估了对美国家庭的成本，因为它们没有考虑到关税对产出、收入的损失以及消费者选择的减少。
学术和政府研究发现，特朗普-拜登关税提高了价格，减少了产出和就业，导致美国经济产生了净负面影响。
提议关税的经济效应
在2024年总统竞选中，关税成为焦点，特朗普候选人提出对所有进口征收10％到20％的普遍关税，对中国的所有进口征收60％的关税，对来自中国的电动车和其他商品征收更高的关税，以及对加拿大和墨西哥征收25％的关税以及对中国征收10％的关税。
我们估计对两种不同关税情景的经济影响。
对于情景1，我们以20％的普遍关税和对中国额外50％关税（即达到60％）进行建模。
我们估计情景1将导致长期经济产出减少1.3％，不考虑任何外国报复。
对于情景2，我们模拟了对来自加拿大和墨西哥的25％关税和对来自中国的10％关税，这些是特朗普总统威胁在2025年2月1日尽早实施的。
我们估计情景2将导致长期经济产出减少0.4％（分别为来自加拿大和墨西哥的0.3％以及来自中国的0.1％），不考虑任何外国报复。
表1. 特朗普总统拟议关税的Estimated Impact
情景1 – 20%普遍关税和60%中国关税 情景2 – 加拿大和墨西哥25%关税及10%中国关税
GDP -1.3% -0.4%
资本存量 -1.4% -0.3%
税前工资 0.0% 0.0%
全职等效就业 -110万 -34.4万
注：由于四舍五入，合计可能不相符。
来源：税收基金会一般均衡模型，2024年10月和2025年1月
如果永久实施，我们估计情景1将增加联邦税收收入3.8万亿美元（动态基础上在报复前增至3.1万亿美元）从2025年至2034年。
如果永久实施，我们估计对来自加拿大和墨西哥的25％关税加上对来自中国的10％关税的情景2将增加联邦税收1.2万亿美元（在报复前的动态基础上为1.0万亿美元），相当于2025年每个美国家庭平均税收增加超过830美元。
针对加拿大和墨西哥的关税单独将增加2025年至2034年间的税收9580亿美元，传统基础上，相当于2025年每个美国家庭平均税负超过670美元。
表2. 特朗普总统拟议关税的收入效应
2025 2026 2027 2028 2029 2030 2031 2032 2033 2034 2025 年至 2034 年
情景1，传统，单位：十亿美元 $318.3 $331.1 $346.2 $360.9 $374.7 $388.8 $403.2 $418.3 $433.5 $448.9 $3,823.9
情景1，动态，单位：十亿美元 $256.8 $264.3 $274.5 $287.4 $298.5 $309.9 $320.5 $334.6 $347.2 $359.3 $3,052.9
情景2，传统，单位：十亿美元 $111.4 $113.5 $115.1 $116.7 $118.9 $121.2 $123.5 $125.8 $128.2 $130.6 $1,204.8
情景2，动态，单位：十亿美元 $96.4 $97.3 $98.4 $100.2 $102.0 $104.0 $106.2 $108.5 $110.6 $112.4 $1,036.1
来源：税收基金会一般均衡模型，2025年1月。
已实施和报复性关税的经济效应
使用税收基金会的一般均衡模型，我们估计特朗普-拜登第301条和第232条的关税将使长期GDP减少0.2％，资本存量减少0.1％，以及142,000个全职等效岗位的损失。
由于在我们的估计中，关税对税前工资没有影响的原因是，长期内，资本存量的缩减与工作时数的减少成比例，因此资本与劳动的比率、工资水平保持不变。
取消关税将提升GDP和就业，正如税收基金会对第232条钢铁和铝关税的估计所示。
表3. 美国实施关税的估计影响
GDP -0.2%
资本存量 -0.1%
税前工资 0.0%
全职等效(FTE)岗位 -142,000
来源：税收基金会一般均衡模型，2024年6月。
我们估计来自第232条和第301条的报复性关税总计约132亿美元。
报复性关税是外国政府对其本国进口商施加的关税。
虽然它们不是对美国出口的直接税，但它们提高了美国商品在外国市场的税后价格，使其在国际市场上销量降低。
我们估计，报复性关税将使美国GDP和资本存量减少不足0.05％，并减少27,000个全职等效工作岗位。在我们估计的关税实施过程中，外国管辖区征收的关税没有为美国带来任何收入，但导致美国产出降低。
表4. 美国报复性关税的估计影响
GDP 不足 -0.05%
资本存量 不足 -0.05%
税前工资 0.0%
全职等效(FTE)岗位 -27,000
来源：税收基金会一般均衡模型，2024年6月。
特朗普-拜登关税下的关税收入征收
截至2024年3月，贸易战关税为美国政府从美国进口商征收的关税带来了超过2330亿美元的更高关税收入。
在这总数中，890亿美元来自特朗普政府，占约38％，而剩余的1440亿美元则是在拜登政府期间征收，占约62％。
不考虑行为效应，790亿美元的更高关税相当于对美国家庭平均年税负增加625美元。
根据实际收入征收数据，贸易战关税每年平均直接增加200到300美元的税收。
实际成本高于在行为效应前的600美元估计和200到300美元的实际收入数据，因为两者都未考虑由于关税缩减产出而引起的收入下降，也未考虑因消费者转向不受关税影响的替代品所造成的选择损失。
关税提高价格并减少经济增长
经济学家普遍认为，自由贸易增加经济产出和收入，而贸易壁垒则会降低经济产出和收入。
历史证据表明，关税推高了价格并减少了美国企业和消费者可以获得的商品和服务的数量，从而导致收入降低、就业减少、经济产出降低。
关税可能通过几种渠道减少美国的产出。
一种可能性是，关税可能会以更高的价格传递给生产者和消费者。
关税可能提高部件和原材料的成本，从而提高使用这些输入的商品价格，减少私营部门的产出。
这将导致资本所有者和工人的收入减少。同样，由关税推高的消费者价格将降低劳动和资本收入的税后价值。
由于更高的价格将削弱劳动和资本的回报，这会激励美国人减少工作和投资，从而导致更低的产出。
Alternatively，美元可能会因关税而升值，从而抵消美国消费者的潜在价格上涨。
然而，更有价值的美元将使出口商在国际市场上销售商品变得更加困难，导致出口商收入降低。
这也将导致美国整体的产出和收入降低，减少工人和资本所有者的激励，从而导致经济规模缩小。
许多经济学家评估了贸易战关税对美国经济的后果，结果表明，自贸易战于2018年开始以来，关税提高了价格，降低了经济产出和就业。
2018年2月经济学家Kadee Russ和Lydia Cox的分析发现，钢铁消费工作岗位的数量是钢铁生产工作的数量的80比1，这表明钢铁关税导致的工作岗位损失远超过工作岗位的增加。
2018年3月芝加哥布斯的43位经济专家的调查显示，0％的人认为美国对钢铁和铝的关税将改善美国人的福利。
2018年8月，纽约联邦储备银行的经济学家警告说，特朗普政府打算通过关税缩小贸易赤字将导致进口和美国出口减少，导致贸易赤字几乎没有变化。
2019年3月，国家经济研究局进行的由Pablo D. Fajgelbaum及其他人进行的研究发现，贸易战关税没有降低中国进口商品的关税前进口价格，导致美国进口商在产品的关税后价格中承受了所有进口关税负担。
2019年4月，由于特朗普政府对洗衣机征收关税，经济学家Aaron Flaaen、Ali Hortacsu和Felix Tintelnot的分析显示，洗衣机单价增加86美元，干衣机单价增加92美元，导致消费者成本急剧上升超过15亿美元。
2019年4月，国际货币基金组织发布的一份研究报告使用了一系列一般均衡模型，估计所有与中国和美国的贸易之间的25%关税的影响，并估计更高的关税将给两国带来显著的经济损失。
2019年10月，Alberto Cavallo等人的研究发现，对中国进口的关税几乎完全转嫁到美国进口价格上，但对零售消费者则部分转嫁，这意味着一些企业吸收了更高的关税，降低了零售利润，而没有转嫁给零售消费者。
2019年12月，联邦储备经济学家Aaron Flaaen和Justin Pierce发现，由于关税的实施导致制造业就业的净减少，表明保障行业的生产增加的好处被更高的输入成本和报复性关税所抵消。
2020年2月，经济学家Kyle Handley、Fariha Kamal和Ryan Monarch的研究估计，2018年至2019年的进口关税相当于美国所有出口的2％的关税。
2021年12月，Pablo Fajgelbaum和Amit Khandelwal对2021年之前估计的贸易战影响的数据和方法进行了审查，得出结论认为，“美国进口商品的消费者承担了大部分关税费用，从而导致美元实际收入的下降，但相对于GDP的影响不大。”
2022年1月，美国农业部的一项研究估计，2018年至2019年期间，报复性关税造成的直接出口损失达270亿美元。
2023年5月，美国国际贸易委员会的彼得·赫尔曼等人的报告发现，钢铁、铝和中国的关税几乎完全转嫁到美国价格上。
还发现，受钢铁和铝关税保护的行业生产增加了28亿美元，但因更高的输入价格减少的下游行业生产为34亿美元。
2024年1月，国际货币基金组织的一份报告发现，意外关税冲击往往导致进口减少而非出口，这导致贸易赤字略微减少，但在国内生产总值上造成持久损失。例如，研究估计，撤销2018-2019年的关税将在三年内使美国产出增加4%。
2024年1月，由于David Autor及其他人的研究得出结论认为，2018-2019年的关税未能为中西部地区提供经济利益：进口关税对“新保护行业”在美国就业未产生“巨大或显著的影响”，而外国报复则“明显”产生了负面就业影响，尤其是在农业领域。
2018-2019贸易战时间表
特朗普政府对钢铁、铝、洗衣机、太阳能电池板和来自中国的商品实施了几轮关税，影响了超过3800亿美元的贸易，并造成近800亿美元的税收增加。
拜登政府维持了大部分关税，但对来自欧盟的某些关税进行了暂停，对来自欧盟和英国的钢铝产品采用关税配额（TRQs），并在两年延期后到期洗衣机关税。
2024年5月，拜登政府宣布对18亿美元中国商品的新关税征收，造成36亿美元税收增加。
总而言之，目前实施的贸易战政策加起来，基于当时的贸易水平，关税总计为790亿美元。
注意，由于关税减少了进口数量，并且也存在逃税和规避行为（直接降低关税收入），因此实际产生的税收将低于我们的静态估计，并且关税也减少了实际收入（降低其他税收收入）。
第232条，钢铁和铝
2018年3月，特朗普总统宣布将对进口钢铁征收25％的关税，对进口铝征收10％的关税。
2018年，钢铁进口总额为294亿美元，铝进口总额为176亿美元。
根据2018年的水平，钢铁关税应为90亿美元，铝关税为18亿美元。然而，某些国家已被豁免关税。
2018年初，美国与澳大利亚达成协议，永久排除其钢铝关税，并对巴西和韩国的钢铁进口使用配额。
2019年5月，特朗普总统宣布美国将解除加拿大和墨西哥的钢铝关税。
2020年，特朗普重新扩大了钢铝关税范围，以包括某些衍生产品，基于2018年的进口水平，总计约8亿美元。
2020年8月，特朗普总统宣布美国将重新对来自加拿大的铝进口征收关税。
美国从加拿大进口非合金铝约25亿美元，这将导致约2.5亿美元的税收增加。一个月后，美国取消了刚刚重新对加拿大铝征收的10％关税。
在2021年和2022年，拜登政府达成协议，用关税配额系统替代某些钢铝关税，允许某些数量的进口免于关税，超过门槛的进口将被征收关税。
对欧盟的关税配额系统于2022年1月生效；对日本的配额系统于2022年4月生效；对英国的配额系统于2022年6月生效。虽然这些钢铝关税的协议降低了部分美国企业支付的关税成本，但配额系统也会导致更高的价格，并且保留边际关税继续对早期关税政策带来负面经济影响。
钢铁、铝及衍生商品的关税目前占790亿美元关税中的27亿美元，基于初步进口价值。 对第232条的钢铝关税的报复目前针对美国商品超过60亿美元，估计总税收约为16亿美元。
第301条，中国商品
在特朗普政府期间，美国贸易代表于2017年8月开始对中国进行调查，并于2018年3月发布的一份报告中发现中国存在不公平贸易行为。
2018年3月，特朗普总统宣布将对价值600亿美元的中国进口商品征收关税。
政府很快发布了一份约500亿美元的中国商品清单，将对其征收新的25％关税。
第一个关税于2018年7月6日对价值340亿美元的中国进口商品生效，而其余160亿美元的关税于2018年8月23日生效。
这些关税总计为125亿美元的税收增加。
2018年9月，特朗普政府实施了另一轮第301条关税，即对2000亿美元的中国商品征收10％的关税，增加200亿美元的税收。
2019年5月，10％的关税增加到了25％，税收增加额为300亿美元。
这一增加原计划于2019年1月生效，但延迟了。
在2019年8月，特朗普政府宣布对大约3000亿美元的额外中国商品征收10％的关税，计划于2019年9月1日生效，随后又做出了时间表调整及某些豁免的公告。
在2019年8月，特朗普政府决定第4a部分关税将为15％，而不是此前宣布的10％，这将增加了56亿美元的税收。
在2019年9月，特朗普政府按照“清单4a”，对1120亿美元的进口商品实施15％的关税，增加了110亿美元的税收。
政府计划在2019年12月15日实施剩余的1600亿美元的阶段4b关税。
2019年12月，特朗普政府与中国达成“第一阶段”贸易协议，决定无限期推迟计划于12月15日生效的阶段4b关税，并将阶段4a关税在2020年1月降低至7.5％，减少了84亿美元的关税收入。
2024年5月，拜登政府发布了其对第301条关税所需的法定评审，决定保留这些关税，并对180亿美元的商品征收新的更高税率。
新征税率范围为25％至100％，涵盖半导体、钢铝产品、电动车、电池及电池部件、自然石墨及其他关键材料、医疗货物、磁铁、起重机和太阳能电池等。部分税率增加立即生效，而其他则计划在2025年或2026年生效。
根据2023年的进口价值，这些增加将再增加36亿美元的税收。
第301条对中国的关税目前总计790亿美元中的770亿美元，基于初步进口价值。
中国对美国的第301条关税存在多轮反制，针对价值超过1060亿美元的美国商品，估计税收近116亿美元。
WTO争端，欧盟
在2019年10月，美国赢得了与欧盟长达近15年的世界贸易组织（WTO）争端。
WTO裁决授权美国对价值750亿美元的欧盟商品征收高达100％的关税。
从2019年10月18日起，对飞机征收10％的关税，对农业等其他产品征收25％的关税。
到2021年夏季，拜登政府与欧盟达成协议，暂停为期五年的关税。
第201条，太阳能电池板和洗衣机
2018年1月，特朗普政府宣布将针对洗衣机进口征收为期三年的关税以及针对太阳能电池及模块的为期四年的关税，作为第201条调查的结果。
2021年，特朗普政府将洗衣机关税延长了两年直至2023年2月，目前已到期。
2022年，拜登政府将太阳能电池板关税延长了四年，稍后为来自四个东南亚国家的进口提供了为期两年的临时豁免，这些国家占据了太阳能电池板进口的重要部分。
在2024年，拜登政府取消了对第201条关税的双面太阳能电池板的单独豁免。
此外，临时两年豁免到期，拜登政府正在进一步调查来自这四个东南亚国家的太阳能电池板进口，考虑额外的关税。
我们估计太阳能电池及模块关税基于2018年的进口价值和数量，增加了2亿美元的税收，而洗衣机关税基于2018年的进口价值和数量，增加了4亿美元的税收。
由于广泛的豁免和小规模，我们在关税总额中不考虑这些关税。
自关税实施以来的贸易量
自关税实施以来，受影响商品的进口量显著下降，即便在COVID-19疫情开始之前。
由于对中国的贸易大幅下滑，导致受影响的进口量显著减少，且截至目前仍低于贸易战前的水平。
尽管与中国的贸易因关税而减少，但并未实质性改变整体贸易平衡，因减少与中国的贸易转为与其他国家的贸易增加。
表5. 受到美国关税影响的进口情况
关税和生效日期 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023 税率
第232条钢铁(2018年3月) $15.90 $15.50 $11.40 $7.10 $13.50 $9.50 $5.50 25%
第232条铝(2018年3月) $9.00 $9.60 $8.40 $5.20 $7.50 $9.80 $5.60 10%
第232条衍生钢制品(2020年2月) $0.40 $0.50 $0.50 $0.40 $0.50 $0.60 $0.30 25%
第232条衍生铝制品(2020年2月) $0.20 $0.30 $0.20 $0.20 $0.30 $0.30 $0.30 10%
第301条，清单1 (2018年7月) $31.90 $30.30 $22.00 $20.10 $24.10 $26.10 $23.60 25%
第301条，清单2 (2018年8月) $13.80 $14.80 $8.50 $9.60 $10.30 $10.70 $8.20 25%
第301条，清单3 (2018年9月，2019年5月提高) $159.20 $181.30 $120.00 $107.10 $119.60 $111.80 $86.50 2019年10% ，之后25%
第301条，清单4A (2019年9月，2020年1月降低) $101.90 $112.20 $113.90 $101.40 $104.70 $102.00 $84.90 2019年15%；之后7.5%
拜登政府301条扩展(2024-2026) $7.50 $8.00 $5.60 $8.90 $9.00 $15.70 $18.00 25%至100%
注：钢铁总量不包括来自阿根廷、澳大利亚、巴西、韩国、加拿大和墨西哥的进口。铝总量不包括来自阿根廷、澳大利亚、加拿大和墨西哥的进口。自2022年起，钢铁总量不再包括来自日本、欧盟和英国的进口，而铝总量也不再包括来自欧盟和英国的进口，因为它们现在遵循关税配额（TRQs）。排除所有TRQs的进口将过高估计TRQs的节省，因为当进口超过历史水平时关税仍然适用。
来源：联邦公报通知；Tom Lee和Jacqueline Varas，“美国关税的总成本”，美国行动论坛，2022年3月24日，https://www.americanactionforum.org/research/the-total-cost-of-tariffs/；数据由USITC DataWeb抓取。
通过关注实施的国内税收政策，保持信息更新。
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