图片源于：https://carnegieendowment.org/emissary/2025/04/us-china-trade-war-tariffs-critical-minerals-clean-energy-impacts?lang=en
中美贸易战是一个快速变化和混乱的故事。
截至出版时，美国已对大多数中国进口商品征收145%的关税，而中国对此作出回应，对美国产品征收125%的关税。
然而，华盛顿已为某些项目豁免了关税，例如铜、药品、半导体、笔记本电脑和智能手机。
例如，制成的中国锂离子电池在美国边境面临关税，但将该电池放入中国制造的笔记本电脑则可享受豁免。
华盛顿还对所有国家的钢铁和铝进口征收25%的关税。
各种国家和行业的确切税率可能会迅速变化，因为白宫已证明其愿意根据时局延迟关税或授予豁免。
尽管环境复杂，但新的美国经济格局的轮廓开始清晰，尤其是在中国是主要全球供应商的清洁能源行业。
以下是我们对贸易战如何影响美国清洁能源发展的几个关键问题的解答。
中国的关税将如何影响美国清洁能源行业？
中国是几乎所有清洁能源产品的主导全球制造商，但一些美国行业对中国的依赖程度远高于其他行业。
那些安装太阳能面板的美国人不会特别担心新的关税——至少他们对美国的贸易壁垒已经很担忧了。
过去十年，美国对太阳能进口的政策就像一场打地鼠的游戏：华盛顿对中国太阳能生产商征收关税，他们则将生产转移到东南亚国家，这些国家又会受到新的征税。
在特朗普总统的贸易战之前，前总统乔·拜登的政府已经对中国太阳能进口施加了50%的关税，而主要的太阳能面板和电池出口商已经面临了沉重的关税。例如，2024年越南的太阳能面板进口关税高达274%。
商务部指责该地区的出口商利用不公平的补贴，以规避美国对中国组件的征税。
美国的太阳能安装商已经开始囤积太阳能面板，以应对各项贸易壁垒：分析师估计，美国的太阳能面板存储在仓库中的总容量约为50吉瓦（GW），这相当于该国2024年新增的太阳能容量。
至于制造业，得益于拜登时代的工业政策，美国太阳能已经大约重回国内生产链的一半。
太阳能行业协会宣布，它在2030年达到了50吉瓦国内太阳能模块的生产目标，比预期提前五年完成。
但美国在太阳能供应链中的弱点依然存在。
美国仍依赖于进口用于面板的电池，主要来自马来西亚、韩国和泰国，以及切割成硅片供电池使用的多晶硅。
美国国内的太阳能电池制造能力只有大约13吉瓦：其中2吉瓦来自在全球市场上占主导地位的晶体太阳能电池，还有大约11吉瓦来自一些依赖较少于外贸的其他公司，例如第一太阳能公司。
在特朗普最初的关税公告后，第一太阳能是唯一一家的可再生能源公司股价上涨，但它在更广泛的股市下跌中也失去了这些收益。（中国在2月宣布了针对其两个关键组件的出口管制，因此第一太阳能可能不得不更多依赖于来自秘鲁和加拿大的进口。）
中国的关税对美国电池行业的影响更大。
美国公用事业公司正在以创纪录的速度向电网添加电池，其中许多是来自中国的锂铁磷电池（LFP）。
目前几乎没有其他生产能力准备好替代这些进口。
尽管韩国和美国的电池制造商正在努力实现本土化，但供应链尚未能够立即替代这些进口。
至于电动汽车（EV）？
由于高额关税和拜登政府对车辆中中国软件的禁令，中国电动汽车几乎被排除在美国市场之外。
到2024年，美国电动汽车制造商能够以国内生产满足大部分锂离子电池需求。
对他们而言，目前主要的问题不是中国的关税，而是对加拿大和墨西哥某些汽车及汽车零部件的全球关税。
他们还将密切关注白宫是否会维持对来自中国的关键电池金属（如锂和石墨）的关税豁免，同时希望国会能够延续《降低通货膨胀法案》提供的补贴，助力过去几年的美国电动汽车制造。
电力变压器也是贸易战的受害者。
这些设备改变电力的电压，将电力从发电厂送往消费者，提高电压以便远距离传输，降低电压以便当地配电给电器使用。
它们目前已面临创纪录的短缺。
美国的等待时间已增至约两年，价格自2020年以来几乎翻倍。
美国大约80%的变压器依赖进口，主要来自加拿大和墨西哥。
进一步的关税上涨可能会削弱化石燃料和可再生能源发电。
那么化石燃料呢？
2024年，美国向中国出口了约130亿美元的石油和天然气，占对华出口总额的10%。
中国接收了美国5%的液化天然气出口。
由于中国的报复性关税，这项贸易受到阻碍，但对于大多数石油和天然气产品，找到其他买家相对容易，除某些塑料原料（如乙烯）外。
对美国石油和天然气行业来说，更大的担忧是油价崩溃。
截至4月中旬，WTI原油（一个关键基准价格）已降至约60美元每桶，达到自2021年以来的最低水平。
由于对全球经济衰退的担忧，交易员担心对他们产品的需求不足。
这些价格低于他们根据达拉斯联邦储备银行的调查结果所需的新钻井盈利的最低水平。
石油行业不仅面临低增长预期。
欧佩克国家在4月3日宣布意外大量增加供应，可能部分是为了迎合特朗普对该集团降低产品价格的呼吁。
即使石油进口本身免于关税，行业仍在面临钢铁成本上升的问题，这对钻探和管道所需材料来说都是如此。
更高的机械成本以及对于石油或铜等商品的低成本是美国钻探和采矿行业的所有者们所面临的问题，包括那些希望提取能源转型所需矿物的人，正如Jael Holzman在《Heatmap》中所报道的那样。
除了关税，贸易战还可能以其他方式影响清洁能源行业。
中国的回应还有对稀土（如铽和铱）的新出口管制，这些稀土被美国国防工业用于雷达设备和喷气发动机涂层。
尽管国防部在其国家防御储备中储备了一些这些稀土，但他警告称，所持约10亿美元的材料在全国紧急情况下只能供应“少于10%的基本民用需求短缺”。
含有这些稀土的成品也受到出口管制。
其中一个成品是永久磁铁，这对清洁能源制造至关重要。
这些磁铁提供了将风力涡轮机的机械能变为电能的磁场，或者将电池中的电能转换为驱动车辆轮子的机械能。
中国占全球稀土精炼生产的87%，而美国才刚刚开始着手建立国内的“矿到磁铁”的供应链。
《纽约时报》报道说，一些中国港口已经暂停了这些磁铁的运输，而美国工厂对其现有供应能维持多久感到担忧。
这是贸易战中，中国作为盈余国家失去的钱与美国作为缺口国家失去不可替代商品的一次尖锐的对比。
清洁能源的全局是什么？
关键的宏观经济观点是，经济危机对各种投资都不利，无论是一家公司想要钻探新的油井还是建造新的太阳能农场。
由于可再生项目具有高初始成本且燃料成本为零，因此它们通常对高利率更敏感。
一家能源转型咨询公司发现，利率上涨2%将使可再生电力的成本增加20%——几乎是天然气厂所面临的成本增加的两倍。
美联储主席杰罗姆·鲍威尔表示，他希望“等待进一步的清晰度”，在对利率做出任何决定之前。
在1970年代这样所谓的滞涨情况下，货币政策制定者被迫选择最不坏的选项。
无论如何，目前环境种种迹象表明，美国股票市场和美元下跌，外部投入昂贵，经济不确定性高于疫情或2008年金融危机，均不利于进行大型资本投资。
中国及其清洁能源制造商会受到怎样的影响？
特斯拉对中国的报复性关税作出的反应是暂停了在中国的加州生产的车辆的新订单。
但该电动汽车公司是少数在中国拥有重大影响力的美国清洁能源参与者之一。
2024年，美国进口了70%（即160亿美元）的锂离子电池来自中国。
这种贸易关系对美国来说更为重要，而不是对中国。
根据能源与清洁空气研究中心的数据，美国仅收到4%来自中国的电动车及太阳能、风能设备的出口。
中国近一半的太阳能、风能及电动车和电池产品出口转向全球南方。
中国自己生产的电池大多数由中国人民使用，只有15%的锂离子电池在2024年运往海外。
其他市场呢？
诸如欧洲委员会主席乌尔苏拉·冯德莱恩等领导人对中国出口可能重新定向至欧洲表示担忧。
如果美国人不再购买中国电池，中国制造商可能会进一步降价以吸引欧洲客户。
仅在4月10日，德国商业报《汉堡信使》报道称，欧盟正在讨论用最低价格协议取代对中国电动汽车的关税。
欧盟早前曾试图迫使中国电动汽车制造商与欧洲竞争对手建立合资企业，并转让技术，以换取进入欧盟市场的机会。
对于那些没有计划自己制造电池的国家来说，贸易的重新定向甚至可能是一个利好，因为中国电池价格进一步下跌。
这对温室气体排放意味着什么？
经济混乱很可能导致短期内排放量下降。
这是因为衰退和贸易战意味着船舶减少、车辆减少、以及更少水泥和钢铁消耗。
最近油、气和煤的价格下跌表明，今年人类可能比之前预计的更加减少对它们的使用。
这对美国页岩油行业不利，同时对全球范围内从尼日利亚到俄罗斯的许多石油生产商也都是坏消息。
然而，这并不是气候界期待的那种持久的排放下降。
这更像是2020年全球二氧化碳排放量下降5%的情况，当时全球大部分地区关闭以减缓COVID-19的传播。
这种下降是短命的。
到2021年，排放量几乎恢复至2019年的水平，全球在处理比地球过热更紧迫的问题上花费了巨额资金和资源。
