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中美贸易战是一场迅速发展的混乱局面。到发布时，
美国对大多数中国进口商品征收了145%的关税，中国则以125%的关税回应。
不过，华盛顿对一些商品实行了豁免，
例如铜、药品、半导体、笔记本电脑和智能手机。
中国制造的锂离子电池在美国边境面临关税，
但是将该电池放入中国制造的笔记本电脑中则会豁免。
此外，华盛顿对来自所有国家的钢铁和铝进口征收了25%的关税。
各国和各行业的确切关税率可能会迅速变化，
因为白宫已经证明在当日政治需要的影响下，
愿意推迟关税或提供豁免。
但尽管情况动荡，新的美国经济格局的轮廓正逐渐清晰，
尤其是在清洁能源产业中，中国是全球的主导供应者。
下面，我们将讨论几项关键问题，
以了解贸易战如何影响美国向清洁能源的转变。
中国的关税将如何影响美国的清洁能源产业？
中国是几乎所有清洁能源产品的主导全球制造国，
但一些美国行业对中国的依赖程度远高于其他行业。
美国的太阳能面板安装人员不会特别担心新关税，
至少不会比他们已经因为美国的贸易壁垒而担心的更严重。
过去十年，美国对太阳能进口政策的变化如同打地鼠：
华盛顿对中国太阳能生产商征收关税，
他们便将生产外包到东南亚国家，
结果这些国家又面临征税。在特朗普总统的贸易战之前，
前总统拜登的政府已经对中国太阳能进口征收了50%的关税，
而主要的太阳能板和电池出口商已经面临着巨额的关税，
例如2024年对越南，该国是最大的太阳能板进口国的关税为274%。
美国商务部指责该地区的出口商利用不公平补贴，
以规避对中国组件的美国征税。
为了应对这些各种贸易壁垒，美国的太阳能安装顶层已经开始囤积面板：
分析师估计，美国在仓库中拥有约50吉瓦（GW）的太阳能面板，
相当于该国在2024年新增的太阳能容量。
至于制造业，
由于拜登时代的工业政策，
美国的太阳能约一半已经发生回流。
太阳能行业协会宣布，
其提前五年达成了2030年50GW国内太阳能模块的生产目标。
但美国的供应链仍然存在薄弱环节。
美国仍然依赖于进口太阳能电池，这些电池主要来自马来西亚、韩国和泰国，
还需要依赖进口多晶硅以切割成用于电池的晶片。
美国国内太阳能电池的生产能力大约只有13GW：
2GW是世界市场占主导地位的晶体太阳能电池，
约11GW来自第一太阳能公司，
该公司使用一种替代技术，使其对外贸的依赖程度低于竞争对手。
第一太阳能是特朗普首次发布关税声明后，
少数几家股价上涨的可再生能源公司之一，
但在整体股市下滑中它的涨幅也回吐了。
（由于中国在2月份宣布对其两种关键组件实施出口管制，
第一太阳能可能不得不更加依赖来自秘鲁和加拿大的进口。）
中国的关税将对美国电池产业产生更大影响。
美国公用事业公司以创纪录的速度将电池加入其电网，
而这些电池中的许多是来自中国的磷酸铁锂（LFP）电池。
实际上，几乎没有其他生产能力准备好取代这些进口。
虽然韩国和美国的电池制造商正在努力使这一技术本土化，
但供应链没有建立，短时间内不可能替代。
至于电动车（EV）呢？
由于高额的关税和拜登政府对车辆实施的中国软件禁令，
中国电动车基本被屏蔽在美国市场之外。
到2024年，美国电动车制造商能够用国内生产的锂离子电池满足大部分需求。
目前，他们面临的主要问题不是中国关税，
而是对钢铁和铝的全球关税，以及对来自加拿大和墨西哥的某些汽车和汽车零部件的关税。
他们还在等待白宫维持对来自中国的关键电池金属，如锂和石墨，
的关税豁免，并希望国会能够继续实施促使美国电动汽车制造商受益的《通货膨胀削减法》补贴。
变压器也是贸易战的受害者。
这些设备改变电流的电压，
将其提升以将电子从发电厂传输到消费者，
并降低电压以供本地分配给厨具和电视等设备。
它们现在的供给创历史新低，
美国的等待时间已增加到约两年，
而价格自2020年以来几乎翻了一番。
美国大约80%的变压器来自进口，
主要来自加拿大和墨西哥。
对这一必需品及其制作所需特别钢材的关税提高，
可能会阻碍化石燃料和可再生能源发电。
关于化石燃料呢？
美国在2024年向中国出口了约130亿美元的石油和天然气——约占美国对中国出口总额的10%。
中国接收了美国液化天然气出口的5%。
由于中国的报复性关税，这种贸易受到了阻碍，但对于大多数石油和天然气产品而言，
寻找其他买家相对容易，
但某些塑料原料（例如乙烷）除外。
对美国石油和天然气行业而言，更大的担忧是正在崩溃的油价。
WTI原油，一个关键的基准价格，在4月中旬已跌至每桶约60美元，
是自2021年以来的最低水平。
由于对全球经济衰退的担忧，
交易员担心产品需求不足。
根据达拉斯联邦储备局的调查，这些价格低于它们钻探新井所需的最低水平。
石油行业面临的不仅仅是低增长预期。
欧佩克国家在4月3日宣布意外增加供应，
这可能部分是为了安抚特朗普，他呼吁该组织降低产品价格。
即使石油进口本身免征关税，
该行业仍面临钢铁、机械和设备的更高成本，
以及在油、铜等商品价格下滑等一系列问题，
这些对所有希望提取过渡能源矿产的美国钻探和采矿者，例如Jael Holzman，在Heatmap中已进行了报道。
除了关税外，贸易战可能如何影响清洁能源产业？
中国的另一项回应是对稀土材料如钕和钇实施的新出口控制，
这些材料被美国国防工业用于雷达设备和喷气发动机涂层。
尽管国防部将某些稀土材料存放在国家安全库存中，
但它已经警告称，
大约10亿美元的材料只能在国家紧急情况期间，
供应不到10%以满足重要的民用需求短缺。
包含这些稀土材料的成品也面临出口管制。
一种这样的产品就是永磁体，
它们对于清洁能源制造商至关重要。
这些永磁体提供了将风力涡轮机的机械能转化为电能的磁场，
或将电池中的电能转化为机械能，
以驱动电动车的轮子。
中国占全球精炼稀土生产的87%，而美国才刚刚开始努力建立本土的“从矿到磁”的供应链。
《纽约时报》报道，一些中国港口已经暂停这些永磁体的运输，
而美国工厂对其现有库存能维持多久也存有担忧。
这是贸易战中一个显著的例子，
即一个有盈余的国家（中国）仅仅损失金钱，
而一个亏损的国家（美国）则失去了不可替代的货物。
清洁能源的宏观经济大局是什么？
一个关键的宏观经济观点是，经济危机对各种投资都是有害的，
无论企业是否希望钻探新的油井或建立新的太阳能农场。
由于可再生能源项目具有高前期成本和零燃料成本，
它们通常对高利率更加敏感。
一家能源转型咨询公司发现，
利率增加2%将使可再生电力成本增加20%——几乎是燃气电厂面临的成本增加的两倍。
美联储主席杰罗姆·鲍威尔表示，
他希望“等待更清晰的信号”再做出利率方面的决定。
在所谓滞涨的情形下，比如上世纪70年代和潜在的2025年，
货币政策制定者被迫选择最不糟糕的选项。
无论如何，当前的环境——美国股市和美元下跌，
外部输入成本高，以及经济不确定性比疫情或2008年金融危机期间更高——
都不利于进行大规模的资本投资。
中国及其清洁能源制造商可能会受到什么影响？
特斯拉因中国的报复性关税而暂停了对在加利福尼亚生产的车辆的新订单，
但这家电动车公司是为数不多的在中国有重要存在的美国清洁能源玩家之一。
在2024年，美国从中国进口了70%——或160亿美元的锂离子电池。
这种贸易关系对美国来说比对中国更重要。
根据能源与清洁空气研究中心的数据，
美国仅获得中国电动车和太阳能及风能设备出口的4%。
中国几乎一半的太阳能、风能和电动车及电池产品出口都销往全球南方。
中国生产的电池中，只有15%在2024年出口到海外，
而大部分电池被中国本国消费。
其他市场情况如何？
像欧洲委员会主席乌尔苏拉·冯德莱恩这样的领导人，
已表示担忧称，中国的出口可能会转移到欧洲。
如果美国不购买中国的电池，
中国制造商可能会进一步降低价格以吸引欧洲客户。
仅在4月10日，德国商业报纸《汉德斯布拉特》报道，
欧洲委员会正讨论用一个涵盖所有销售的最低价格协议，
来替代对中国电动车的关税。
欧盟此前曾试图施压中国电动车制造商，
要求它们与欧洲竞争对手成立合资企业，并将技术转让给他们，以换取进入欧盟市场的机会。
对于那些不打算自己生产电池的国家来说，
贸易的重新转移甚至可能带来好运，
因为中国电池价格正在进一步下降。
这一切对温室气体排放意味着什么？
经济混乱可能会导致短期内的排放下降。
这是因为经济衰退和贸易战意味着航行的船只减少，道路上驾驶的数量减少，
以及地面建设中进入的水泥和钢铁量减少。
近期石油、天然气和煤炭价格的下跌表明，
人类可能在今年未如预期地消耗这些商品。
对美国页岩气区域的坏消息同样坏于全球各地的许多石油生产国，
包括尼日利亚和俄罗斯。
然而，这并不是气候界所希望的持久的排放下降。
这更像是2020年全球二氧化碳排放下降5%，
当时世界大部分时间停产以减缓COVID-19的传播。
这种下降是暂时的。
到2021年，排放量几乎恢复到2019年的水平，
而世界为了应对更紧迫的问题而支出了大量金钱和资源，
而不仅仅是不断升温的地球问题。
